一、储能行业：

1、2021年54GWH光伏项目，24GWH是地面集中式电站，是严格按10%的储能来做，这个标准达到才能有路条。国企也在圈地，所以为什么阳光近期强的道理。锂电价格没有回落，所以大家也在考虑这个成本问题。9-12月突击储能配套，工商业和户用侧就没有明确的要求，所以自主更多些。今年80GWH，集中电站有35GWH，所以这块是要配套完成。

2、光伏能做到平价上网，补贴后上来的规模效应。电化学成本能降下来了，宁德2025年降到8毛每WH的话，那么就基本上平价，目前几个环节里就储能环节成本还没有平价。包括亚非拉，配套的主要还是风为主，发达地区做户用工商业会有较强的意愿。我们国家相比发达国家会迟3-5年。

3、钒液流电池安全性较高。电化学安全系数高，液体不会爆炸是优势，但是考虑到国家强推产业化，也要到2025年。度电成本在2块多，但业界目前看好。

4、储能对国产的IGBT带动有多大是非常大，用到两组IGBT，所以用的数量是很多的，比常规的逆变器还要多，普通光伏1毛5，储能是3毛多。国内缺单管和模块化的，缺大功率的。我们4代，别人7代。

5、铁铬液流电池循环次数和安全性高，低高温适用性高-20-70度间运行。适用大规模应用，一致性好，反复循环使用。缺点是能量密度低，汽车没法应用。最高只多到20WH，转换率不高。

6、储能环节壁垒高的环节是用电配置EMS加逆变器和平台，这个是比较有壁垒的，电池壁垒不高，但是技术路线变化大，对企业要求也不低。
二、汉宇同川：

1、同川最早是做冲压机器人的，当时做这个产品的时候算是首创，其他家都没有，这产品到目前为止利润率都非常高，同川在规模很小的时候，被汉宇并购了，汉宇控股了60%，同川的老板沈总持有40%

2、同川用冲压机器人赚来的钱，孵化减速机和其他机器人核心配件，减速机从去年开始已经盈利，大概出了4万套谐波减速机，因为缺资金，只能有选择性的去接利润高的订单，放弃了很多业务。国内谐波减速机有赚钱能力的，目前应该是绿的和同川，同川主要是没有办法，只能用利润去良性发展减速机质量上，同川跟绿的是一样的，没有区别。现在同川有10万套谐波减速机的产能，绿的2022年底大概有50万套的产能

3、减速机上游的机床主要是日本提供，一年没多少产能。这基本限制了行业大规模扩产的可能性。

4、同川现在有机器人的解决方案，不光是减速机，还有无框伺服电机，驱动器，关节模组和编码器，而且具备自主知识产权，运动控制有底层的能力。

5、同川目前已经具备提供机器人整套解决方案的能力，已经被小鹏定点，后面会跟小鹏供方案 这个应该是目前国内第一套机器人的整体解决方案。里面涉及到谢波减速机、控制器、驱动器、无框伺服电机、关节模组等等。

三、华阳股份：

1、Q2业绩增长主要得益于成本管控，公司上半年综合成本约410元/吨，而Q1为480元/吨，下半年成本预计还会有小幅下降。

2、下半年公路长协约400-500万吨受到限价影响，其他喷吹煤、块煤偏市场化定价，不受影响。

3、2022年产量预计有5%-10%的增长，新建矿井两个500万吨分别将于2023年和2024年投产，产能增长约有20%。

4、钠离子正负极材料各2000吨已经量产，电芯厂、pack厂将于三季度陆续投产，预计年底将有钠离子电池产品面世，根据目前进展情况，可能会提前。

5、光伏组件2GW已全部投产，剩余3GW等待批复，目前省里反馈积极。 

原标题：7.15机构调研：储能行业近期逻辑梳理