眼下，硅料价格已经从年初的238元/公斤一路狂奔至305元，再一次超出市场预期。涨价潮下，硅料企业签出千亿长单，硅片企业超1161.1GW扩产规划，新势力崛起，老牌龙头企业发威，光伏产业链新一轮洗牌酝酿爆发。


供需失衡 硅料价格创新高

太阳能级多晶硅是制造太阳能光伏电池的核心原料，具有投资大、技术工艺复杂、投产周期长等特点。

自2021年以来，太阳能级多晶硅价格涨势凶猛。从2021年年初的8.76万元/吨一路攀升至目前的近30万元/吨，涨幅超过242%。

根据硅业分会最新数据，当前单晶复投料价格在28.8万元-30.5万元/吨，平均29.49万元/吨；单晶致密料主流成交价在28.6万元-30.3万元/吨，平均29.28万元/吨；单晶菜花料主流成交价在28.3万元-30.1万元/吨，平均29.01万元/吨。

“太阳能级多晶硅价格的持续上涨，主要还是供需关系的问题。”中国光伏行业协会助理秘书长江华指出。

TrndForce集邦咨询新能源部总监王健分析，6月中旬，受意外停产事件影响，部分长单供应出现中断，临时补单需求增多，加剧硅料供不应求态势。同时其他硅料企业更注重生产安全，陆续计划检修，硅料实际供应量进一步下降，供需缺口进一步拉大。

进口受阻，也是硅料上涨的原因之一。赛迪顾问物联网产业研究中心高级分析师陈丽告诉《中国电子报》记者，受海外疫情、海运运力紧张、物流成本增加等因素影响，硅料进口受阻、船期延误，补量不及预期，导致下游抢签、超签情况增多，加剧硅料供不应求态势。

硅业分会数据显示，包括进口在内，预计今年7月份国内市场的硅料供应量约 6.5 万吨，能够满足24.5 GW左右的硅片产出，但与当前已具备投产条件的硅片产能所需硅料相比，仍存在缺口。

记者多渠道了解到，实际上，从产能和装机来看，多晶硅目前的供应完全可以满足下游装机的需求，并未达到供不应求局面。涨价最主要的原因是，作为多晶硅直接下游的硅片环节，大规模扩产引发的抢料现象。硅片制造设备单晶炉扩张迅速，需要持续运行，对硅料需求大幅增加，引发供需失衡，推高市场价格。

硅料龙头争霸

近年来，在硅料持续供货焦虑下，市场“保供”大战愈演愈烈。据北极星太阳能光伏网统计，自2020年以来硅料长单签约总量达386.251万吨。其中，2020年硅料签署总量达85.53万吨；2021年硅料签约总量171.591万吨，同比增长100.62%；而2022年仅7个多月的时间里，长单签约总量已达129.13万吨，约占到2021年长单总量的75.2%。

在大单频签的背后，暗藏的是硅料巨头们的市场争夺战。随着2023年跨界而来的合盛硅业、宝丰集团、润阳、晶诺等跨界企业硅料产能即将释放，老牌硅料龙头保卫战也愈发激烈。据硅业分会数据显示，2021和2022年整个市场90%的硅料被长单锁定，仅剩10%的散单以竞价成交。

值得一提的是，自协鑫签署了5年超204.5亿元长协订单，打破了市场3年长协常规后；通威签署了6年644.1亿元长协，再次刷新长协年限；而近期特变签署了8年长协，记录再一次被打破。而随着长协年限的拉长，未来留给新入者的市场空间也将进一步被压缩。

具体到企业来看，自2020年以来，通威硅料长单签约总量最大，累计达129.32万吨。其中，2022年签约总量最大，分别与美科硅能源、双良节能、云南宇泽签署了高达105.94万吨硅料长单。

新特能源硅料长单签约量排名第二，长单累计签约总量达105.505万吨；保利协鑫长单签约量排名第三，累计签约量78.515万吨；大全长单签约量78.515万吨，排名第四。随着企业在手订单不断增加，为保证原材料供应，企业产能扩张同步提速，详见(老牌企业“杀回”硅料战场 新一轮洗牌欲来)。

然而，对于多晶硅重资产行业，快速提升产能规模，不仅考验企业技术实力，还将考验企业融资能力。随着国内融资环境不断改善，硅料五巨头除通威早在2004年登陆上交所之外，其他4企纷纷加速回A股上市步伐。2021年7月，大全能源登陆A股，并通过IPO募集约64亿元，用于规划建设年产1000吨高纯半导体材料项目和年产35000吨太阳能光伏多晶硅项目。今年5月，协鑫科技表示正酝酿A股上市可行性。6月29日，新特能源宣布A股上市获受理，距离上市又进一步。

其他海内外老牌硅料企业，如亚洲硅业长单签约总量16.981万吨、OCIM7.77万吨、瓦克7万吨以外，东方日升收购的聚光硅业也与上机数控签订了5万吨价值64亿元的多晶硅销售合同，产量锁定到2024年。

新一轮光伏洗牌欲来

老兵重回战场，或打造一体化产能，或拓展规模成本优势、或押注下一代技术，显得信心十足。与此同时，通威、协鑫、大全、新特能源、亚洲硅业五大龙头企业不断加速产能扩张，稳固龙头领先地位，而吉利、宝丰集团、清电能源、亚王能源集团等企业正跨界赶来，多晶硅赛道烈火烹油般热闹，对于所有参与者而言，这都将是一场与时间的赛跑的竞争，抢先投产的企业将享受市场带来的红利。

如果把时间拨回到2006年，当前硅料行业发展与十几年前拥硅为王时代景象何其相似，各路资本先后涌入硅料环节，企业纷纷投向多晶硅赛道。而最终，多晶硅料将会从供不应求走向过剩，随着一轮又一轮洗牌，不具成本竞争实力的企业必将惨遭淘汰。

从当前产能增速的情况来看，这轮硅料洗牌即将拉开序幕……

从硅业分会统计数据来看，2022年第一季度多晶硅新增产能15万吨，第二季度新增6.4万吨，第三季度39万吨，第四季度14万吨。至年底，多晶硅产能将会从年初的52万吨增加到年底的126万吨，增幅142.31%。

而2023年硅料市场供应再度加码，四川永祥12万吨、大全10万吨、亚洲硅业三期4万吨，合盛硅业约10万吨，宝丰、润阳和晶诺约15万吨新增产能将密集释放。据硅业分会统计，到2023年底多晶硅产能达到225万吨，产量预计将达到146万吨，加上进口10万吨，产量累计达156万吨，可以生产600GW光伏产品。

根据CPIA预测，2022-2025年全球光伏新增装机量增速为28%、14%、10%、10%，对应光伏新增装机量为218、248、273、300GW，显然多晶硅未来供应过剩局面将不可避免，“淘汰赛”即将开启，在新一轮洗牌大潮下，谁又能在考验中胜出？


原标题：光伏硅料价格创新高