现行的政府补贴政策是否真正促进了新能源行业的健康发展？政府对新能源行业补贴存在的必要性在政府部门和学术界得到了普遍认同，例如奥巴马政府将其视为新的经济增长点，虽然已有的研究从市场失灵的角度分析了对新能源行业进行补贴的必要性，但目前对于新能源行业政府补贴政策的有效性还缺乏全面深入的研究，要想在这一问题上有进一步的认识，需要从微观层面上进行深入探讨。在所有的新能源当中，太阳能光伏行业的发展最为迅速，截至2012年底，全球光伏新增装机容量达到31GW，累计达到98.5GW，在政策的驱动下，这种增长的波动幅度很大。

从中国来看，《中华人民共和国可再生能源法》自2006年开始生效，该法为可再生能源发展提供了税收优惠、财政补贴、贷款贴息等优惠政策，并安排资金来支持可再生能源开发利用的科学技术研究，以降低可再生能源产品的生产成本。2007年后多晶硅价格的暴跌激发了各地对新能源产业的投资热情，在地方政府的税收、补贴以及土地等优惠措施和银行贷政策的支持下，中国太阳能光伏行业的产能发生了爆炸式增长。

2012年中国多晶硅的产能为15.8万MT，产量为6.9万MT，分别占全球的43%和32%，光伏组件产能为37GW，产量为22GW，占全球的54%。供给严重过剩导致光伏组件价格持续下跌，仅2012年就从年初的0.9美元/瓦下跌至年底0.65美元瓦，企业利润被严重压缩，出现破产危机。

中国最大的太阳能企业无锡尚德太阳能电力有限公司在2013年3月申请破产，光伏企业的大量破产引发了人们对光伏产业政策的质疑。就目前的情形来看，中国光伏产业的规模已经是世界第一，但其发电的价格仍高于传统能源，技术进步对于进一步降低光伏产业的发电成本至关重要。

因此，关键的问题是如何引导企业进行研发投资，提高企业的技术水平，从而提高太阳能光伏发电的竞争力。本文从政府的研发补贴与企业的研发投资这一视角来分析政府补贴的效果，对于政府制定有效的补贴政策具有重要的意义。

一、国内外研究综述

现代经济增长理论表明：技术进步和知识积累是决定经济增长的重要因素，而研究与开发（R&D）则是技术和知识的主要源泉。有关R&D政策的研究在20世纪90年代形成了一股热潮，而在能源领域方面的R&D政策也引起了重视。这种重视开始于可再生能源和低碳化石燃料能源被研发成功的时候，这些技术在面对未来能源供给和环境问题时很可能起关键性的作用。

技术和知识具有公共物品的溢出特性，如果市场能运行良好，技术创新的收益能被从事R&D活动的经济主体全部获得，那么有关研发投资的决策就可以完全交给企业家、企业以及金融市场来完成；但由于技术创新具有正的外部性，这种正向溢出效应使得技术创新的私人收益和社会收益之间存在一个模子。研发主体不能完全独占R&D活动的收益，使得R&D活动的私人收益低于其社会收益，因此R&D活动就会出现投入不足的问题。