光伏主要是把光转换为电能，光伏的空间受几方面影响，包括社会用电量，光伏装机占比，光伏发电时长以及消纳约束等。

当前国内年发电8.5万亿度，记为8500TWh，日均23Twh，占全球发电量的30%。对于未来的全社会用电量，表中的估计在合理的范围内，但是装机量的估计感觉偏高，实际光伏有效小时数可以到1280，光伏板的高效工作时长可以到30年，不考虑消纳问题，实际存量装机可能只需要32T，年装机可能只要1.5Tw左右。22年全球装机接近300Gw，可能未来只有五六倍空间了。

对于装机节奏或者景气度的把握可能会比较难，这可能也是决定光伏股价波动最重要的因素，节奏是年同比增长，如果增长大幅超预期，股价会大幅上行。因为光伏还有几倍空间，且符合政策，并且已经具备经济性了，光伏装机增速超预期的概率较大，所以投资光伏产业最好的方法可能是当股价大幅下行企稳或者出现拐点后，买入博弈景气度超预期。

大空间可能是成长行业的魅力所在，而想在其中创造出超额，可能更需要关心的方向是新技术以及小市值，特别是把握住了新技术的小市值公司，很容易诞生十倍股。


原标题：未来30年，光伏多大空间？