沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春！这是中国光伏产业20年来的真实写照。自2001年尚德电力成立以来，中国光伏产业经历20多年的发展，已占据全球70%以上的全产业链市场份额，成为中国“智造”领先全球的一个时代缩影。

时至2023年初，全球风云变幻，光伏上下游跌宕起伏，有未来20年高速增长的利好预期，也有各种“黑天鹅”和“灰犀牛”的利空论调。在经历2022年的“高烧”时刻后，光伏产业在2023年将会发生哪些变化？张真人将以自身10年的光伏产业经验，作出以下如下预测，与诸位读者共同探讨。

1. 中国和全球新增光伏装机量

据国际能源署(IEA)报告显示，2021年全球光伏新增装机规模为173.5GW，同比增长22%；IEA预测2022年全球光伏新增装机量达260GW，同比增长约50%。鉴于光伏上游硅料产能释放等利好预期，NE-SALON新能荟预测，2023年全球光伏新增装机量或将在350－400GW之间。

据中国光伏行业协会(CPIA)报告显示，2021年全国新增光伏装机容量为54.88GW，同比增长13.9%。根据官方统计数据推算，2022年中国光伏新增装机预计约为80GW，同比增幅约为46%。根据国家能源局“2023年能源工作路线图”规划，2023年，我国光伏新增装机量将首次超过100GW。按照我国一向保守的风格，这个目标大概率会超额实现，所以NE-SALON新能荟的预测是100-120GW之间。

2. 俄乌冲突对光伏产业的影响

综合目前俄乌冲突的情况，双方都已经到了强弩之末，都想坐下来谈谈，欧盟各国也绝不会把战火引到自己家里。NE-SALON新能荟预测，2023下半年，俄乌冲突就会以各让一步的谈判方式停火。

据SolarPower Europe近期报告预测，2022年欧盟光伏新增装机容量达到创纪录的41.4GW，较2021年的28.1GW同比增长47%；预计2023年欧盟光伏装机容量将在50GW-67.8GW之间，同比增长约60%；预计到2026年，欧盟至少新增66.7-120GW/年的光伏装机量。而67.8GW的光伏装机量可以取代俄罗斯天然气的部分缺口，为2000万个欧洲家庭供电。

2023-2026年欧盟光伏年度新增装机容量预测 来源：SolarPower Europe

近期刚成立的欧洲太阳能光伏产业联盟，致力于推动欧洲到2025年实现30GW/年的光伏本土制造能力。这个目标相当于其目前产能的六倍多，但这甚至还不如一家中国光伏企业的产能，难以撼动中国光伏产业的全球控制力。为了摆脱对俄罗斯天然气的依赖，欧洲市场对中国光伏产品的需求仍会持续增长，利好中国光伏制造产业链。

3. 硅料和组件价格

硅料价格是在12月初迎来降价拐点，近期最低价已达到185元/kg，比2022年内最高点330元/kg跌去40%以上。尽管这一价格仍高于2022年初的水平，但就像拉稀一样，2023年硅料降价趋势已不可阻挡，但2023年到底硅料能降到多少？


2021-2030年不同类型硅片占比市场变化趋势PVInfolink

2023年，硅料新产能释放无疑将达到历史高峰。无论是通威永祥、协鑫科技、新特能源、大全能源等硅料龙头企业，还是丽豪、润阳、合盛、弘元、南玻等新势力，均有大量新增产能释放。中国多晶硅产能将达到250万吨/年，即使考虑新产能爬坡或老产能检修，实际产量至少150万吨/年。再加上国外瓦克、OCI等硅料产能，全球硅料产能总计约160万吨，可以满足约600GW的光伏组件需求。

按照上述2023年全球光伏新增装机量350-400GW的预期，硅料产能明显是过剩的。考虑到各家硅料厂的规模化成本、技术路线、管理经验、行业话语权等显著差异，上下游会有一个激烈的价格博弈。NE-SALON新能荟的预测，2023年上半年硅料价格会从去年12月的180元/kg在波动起伏中逐步降到120元/kg左右，下半年会徘徊在100元/kg左右，突破80元/kg的可能性极低。龙头产能利用率会接近100%，部分新势力或老旧产能的开工率可能会不足，甚至可能出现财务危机。

据某行业分析师测算，硅料300元/kg对应的组件价格是1.95元/w；硅料200元/kg对应的组件价格是1.68元/w；硅料100元/kg对应的组件价格是1.41元/w；硅料每降10元/kg，对应组件降0.027元/w，当然这中间大概有一个月的价格传导周期。所以NE-SALON新能荟预测，2023年上半年主流品牌组件价格会从去年四季度的1.９元/w左右逐步降到1.6元/w左右，下半年主流品牌组件会徘徊在1.4元/w左右。当然，考虑到部分组件龙头企业会有去年四季度提前锁定的订单，再加上第一季度有大量去年积压项目着急开工，所以会导致2023上半年组件价格极度混乱，不排除组件价格阶段性回调的可能性。而2023年下半年会比较稳定，上下游的产能和价格体系经过激烈博弈后重新达到一个平衡点。

4．硅片竞争格局

据CPIA报告显示，2021年中国硅片产量约为227GW，占全球总产量的97%以上。其中，隆基、中环、协鑫、晶科、晶澳等TOP5企业占比84%；2022年中国硅片产量将超过293GW。而到2022年末，各主流硅片厂已公告的规划产能是680GW左右，说明2023年硅片领域的竞争将更加激烈。

硅片领域关于210和182硅片尺寸的争议已经偃旗息鼓，大硅片已经成为行业共识。硅片的价格一直是跟随硅料的，再加上大部分产能都是自供垂直一体化，所以这个领域的外销硅片并不会发生太多价格厮杀，基本上都会跟随中环和隆基双龙头的价格体系随大流。


2021-2030年不同类型硅片占比市场变化趋势CPIA

抛开坩埚供应、拉晶技术、薄片技术、工业4.0智能化等常规因素，硅片的技术路线选择也许会成为行业竞争的胜负手。随着TOPCON、异质结、IBC等N型高效电池技术路线的崛起，拉晶难度更高的N型硅片的需求将会爆发。据CPIA预测，2022年N型硅片占比约为10%左右，2023年占比约为20%，而且后面会以50%以上的同比增速提升。

综上，NE-SALON新能荟认为，硅片产能过剩只是结构性过剩，P型硅片领域将成为惨烈的红海市场，以N型硅片为主的硅片厂商将在2023年享受更多蓝海红利。

５. 电池片技术路线

据CPIA调研报告显示，2022年中国晶硅光伏电池产量约为261GW，同比增长约30％；2021年PERC电池市场占比高达91.2%，2022年也有85%左右，其后将逐年降低。


2021-2030年各种电池技术市场变化趋势CPIA

NE-SALON新能荟预测，2023年中国光伏电池产量将在340GW左右，全球占比约85％。其中，PERC电池占比将进一步下降到65%(221Gw)左右，TOPCON电池占比上升到约20%(68GW)，异质结电池占比上升到约15%(51GW)。这个预测比CPIA更激进一些，主要考虑到随着大量跨界资本和光伏新势力的联手推动，异质结电池的产业链规模优势得以体现，其产线装备投入和银浆消耗等成本正快速下降，成本竞争力将进一步提升。

6. 光伏股价的变化

最近硅料的降价预期，首先冲击最猛的是硅料龙头企业，他们的股价纷纷暴跌。但这里面有个重大误区，2023年硅料降价，可能对硅料巨头的盈利能力影响不大。

以通威股份为例，公司前三季度总营收1020.84亿元，归母净利润217.3亿元；预计其2022年全年净利润在270亿元左右。据公开信息显示，2022年通威硅料产能大概在22万吨，计划到2022年底扩展到35万吨。而其规划到2024年－2026年，多晶硅产能达到80－100万吨。假设2023年通威硅料产能达到50万吨，电池产能80GW，组件产能100GW，按一万吨多晶硅料可生产组件3.55GW测算，通威有56%的硅料产能(约28万吨)可以通过垂直一体化产业链自我消化，外销硅料体量仍然是约22万吨。即使2023年硅料利润下降，通威又可以通过下游电池和组件盈利能力的提升找补回来，其全年净利润并不会明显降低。这就是硅料龙头企业纷纷向中下游垂直一体化的财务逻辑。

因此，NE-SALON新能荟认为，从2023年来看，光伏电池、组件、装备等环节业绩将享受利好，股价会一片飘红；而从长远角度看，具有垂直一体化能力的光伏硅料和硅片龙头股票，目前正是抄底的好时机；2023年，光伏仍然是股市上最耀眼的明星！

7. 钙钛矿电池技术

钙钛矿光伏电池概念之所以火热，就是因为理论效率高。据相关公开信息显示，单结钙钛矿电池理论最高转换效率达31%，多结电池理论效率达45%；而晶硅电池的理论效率极限只有29.43%，差距还是蛮大的。目前量产大尺寸钙钛矿电池效率约为18%，而且同等效率的钙钛矿组件发电量比晶硅平均高5%；更诱人的是，钙钛矿光伏组件目前成本大概在1.1元/w左右，将来可降至 0.5元/W 甚至更低。

而钙钛矿电池最大的问题是大尺寸量产后的稳定性问题。2022年5月，纤纳光电宣布全球首条钙钛矿100兆瓦生产线正式量产。近日，经德国电气工程师协会（VDE）认证，纤纳光电的组件已顺利通过IEC两项稳定性全体系认证，这是全球首个、且目前唯一完整通过两项稳定性全体系测试的钙钛矿产品。上述认证的意义主要在于样品是从规模化量产产线随机抽取的，这表明钙钛矿大规模商业化已经近在眼前。

除了纤纳光电，协鑫光电、极电光能、仁烁光能、奥联光能等钙钛矿新势力都纷纷引入多轮融资，建设百兆瓦级的中试线。2023年，将是钙钛矿电池商业化量产的元年。

8. 逆变器IGBT供应

IGBT是一种半导体功率器件，是电力电子产品的“CPU”心脏，分为单管、模块、IPM智能功率模块三种，光伏逆变器主要是单管和模块为主。其中，20KW以下的户用光伏逆变器IGBT以单管为主，20KW以上的分布式和集中式光伏逆变器以模块为主。20kW以下光伏逆变器的IGBT成本占比在20%以上，20kW- 100kW逆变器的成本占比约15-20%，100kW及以上占比约10-15%，功率越大，占比越小。


据NE-SALON新能荟调研得知，目前40KW以下的小功率逆变器IGBT，已经基本可以实现国产替代，所以不存在IGBT的供应瓶颈，也就是说国内的户用光伏逆变器不会缺“芯”。而在40KW以上的中大功率逆变器IGBT上，国产品牌器件的性能稳定性上仍有差距。据相关数据显示，2021年光伏逆变器IGBT的国产化率只有4-5%，2022年在10%以上，预计2023年能达到30-50%；乐观估计，到2026年，光伏逆变器IGBT基本上可以实现100%国产化替代。

自2022年下半年开始，随着英飞凌等光伏逆变器IGBT主要供应厂商将有超过30%的新产能释放，再加上国产品牌厂商的技术进步和产能导入，2023年光伏逆变器供应量会同比提高50%左右。但我们注意到，2023年中国和全球光伏新增装机量也要提高30-50%，因此2023年光伏逆变器缺“芯”问题会有所缓解，但并不会达到过剩的程度。

9. 光伏装备和辅材

整个2022年，光伏全产业链都在扩产，主流光伏装备商纷纷受益。由于硅料暴跌，2023年的硅料产能增长可能会有一定的抑制，而硅片、电池、组件等中下游环节在N型新技术的带动下，会掀起一个2-3年的新旧产能替代浪潮。除了TOPCON、异质结、IBC等N型晶硅电池组件会大幅扩产，异军突起的钙钛矿电池技术路线也将有很大的成长空间。因此，2023年，拉晶切片、电池组件等相关的装备制造商将会继续收获满满。


2022年最高峰时，光伏电池片占整个组件成本的70%以上，预计2023年会降到50-60%之间，那辅材部分就会在组件成本结构中占比提升至40-50%之间。由于银浆、镀锡铜焊带、铝边框、EVA封装胶膜等金属或化工原料的价格波动与光伏未必强相关，所以不能单纯用光伏的数据来判断其市场价格走势。据NE-SALON新能荟综合判断，2023年受俄乌冲突、中美博弈等国际形势影响，石油化工材料和大宗金属整体上会价格上扬，甚至部分会出现紧缺，从而导致光伏辅材板块价格上扬，话语权增大。

10. 峰谷电价政策影响

近日，各地电网公司陆续公布了2023年电价政策，一个整体的趋势是峰谷价差进一步拉大，上海峰谷价差最高可达2.12元/KWh。目前除了内蒙古、宁夏、青海、甘肃、福建地区外，工商业用户的峰谷价差均超过0.7元/KWh，满足储能系统的盈利底线，这说明“以新能源为主体的新型电力系统”正鼓励用户侧储能参与分担电网调峰压力。

值得注意的是，新能源装机大省山东2023年的峰谷电价政策非常特别：除了加大工商业峰谷价差，还首次把冬春秋三个季度的上午10点到下午16点基本调整为谷电时段。这个电价政策一方面是给工商业用户降低用电成本，另一方面对工商业光伏收益模型冲击也非常大。

据NE-SALON新能荟测算，2023年山东分时峰谷电价调整，将使山东工商业用户白天的电价下调到0.5元/KWh以下，同比降低0.25元/KWh左右，组件价格要降到1.4元/w左右，才能达到之前的收益水平。此外，由于其峰谷电价也是动态的，光伏项目投资企业的财务模型很难精准锚定，增加了风控方面的不确定性。对于已签订0.5元/KWh以上EMC协议电价的工商业光伏项目，可能会产生违约或电费纠纷。另一方面，我们看到2023年山东、河北等省份的居民用电峰谷电价政策，是把白天光伏出力时段都调为峰电，利好户用光伏发展。


截至2022年9月底，各省累计光伏发电量（亿千瓦时）及占本地区总发电量比重

随着新能源在我国电网中的占比迅猛提高，山东电网已经因调峰压力先行一步，浙江、江苏、安徽、河北、河南等电网调峰压力较大省份，不排除会跟随山东分时峰谷电价政策，对当地工商业光伏电站的收益产生巨大影响，应该引起民营光伏投资商的警惕，持有分布式光伏电站的风险正在加大。

结语

2023年，对光伏产业来讲，是波澜壮阔、大浪淘沙的一年。在一片冲锋号声中，一将功成万骨枯，几家欢乐几家愁。上述十大预言未必都准确，只是抛砖引玉，欢迎在本文评论区留言发表您的高见。

原标题：2023年光伏产业十大预言