当前 TOPCon 生产设备已基本完成国产化，国内各供应商设备性能、参数等差 异化相对较小，TOPCon 电池先入局者与新玩家在生产设备端并不存在显著的代际 差距，工艺经验成为 TOPCon 电池行业壁垒之一。TOPCon电池已形成工艺壁垒，新玩家难以弯道超车。

由于TOPCon 电池生产过程中通常需要经过多达 11 步工序，改变任意工序的设备使用时长、反应物浓度等参数都可能对 TOPCon电池的性能产生不确定影响。虽然生产过程中潜在的优化方案较多，但生产工艺的改变“牵一发而动全身”，优化方案对光伏电池的良率、转换效率和非硅成本的影响不定，可以提高电池良率的优化方案并不一定将带来非硅成本的降低，这是泛半导体（电子+光伏）制造领域存在的通用问题。

此类生产工艺问题由于存在较多无法标准化的“隐性知识”，通常难以通过技术研发解决，需要制造厂商整合生产车间、人工进行长时间多次磨合，积累足够的生产经验才可以实现工艺优化。同时，由于此类工艺优化经验需要制造厂商组织生产团队协作完成， 单一人员的跨公司流动通常难以泄露工艺优化经验。因此，一般而言，行业新进入者在生产工艺方面与老玩家存在较大的差距，且在短时间内无法通过弯道超车弥补工艺经验的差距，此类现象在半导体材料（日本保持工艺领先）和 TOPCon 电池（晶科能源等 LP 路线先发厂商保持工艺领先）生产领域均较为明显。

LP路线头部厂商率先投产，工艺经验领先行业6个月以上。根据我们上述统计， 23年新建TOPCon电池产线预计将于23H2集中落地，由于晶科、钧达均于22Q4前实现满产，LP路线头部厂商TOPCon电池投产节奏较行业平均水平领先6-9个月，因此我们预计上述厂商TOPCon产线工艺经验领先行业平均水平6个月以上，率先投产的TOPCon厂商已形成工艺壁垒优势，后入局者较晶科能源等LP路线头部厂商的工 艺经验差距或将长期存在。

原标题：TOPCon生产工艺壁垒