本周行业概括：1）行业动态：本周国家能源局发布1-6 月全国电力工业统计数据，截至6 月，风电累计装机容量约3.9 亿千瓦，同比增长13.7%；1-6月全国风电发电设备累计平均利用1237 小时，比上年同期增加83 小时。福建省2023 年海上风电2GW 场址市场化竞争配置（第一批）结果公示，华电集团、福建投资集团、福能股份和三峡集团等中标。受通货膨胀和地缘政治局势影响，英国海上风电项目成本进一步上涨。2）板块涨跌幅：本周电力设备板块下跌3.71%，风电设备板块下跌3.18%。个股涨幅前五为扬电科技（+14.65%）、金盘科技（+9.47%）、巨力索具（+1.70%） 和三一重能（+1.18%）；跌幅前五为安靠智电（-12.51%）、煜邦电力（-10.20%）、华伍股份（-8.97%）、博菲电气（-7.47%）和五洲新春（-7.22%）领跌。3）装机数据跟踪：2023 上半年全国风电新增装机22.99GW，同比增长77.67%；全国风电累计装机容量389.21GW，同比增长13.70%；风电设备累计平均利用小时数1237 小时，同比增长7.19%；风电发电4628 亿kWh，占全社会用电量10.74%。4）原材料价格：本周现货铜和现货铝价格下跌，中厚板、螺纹钢、废钢指数和环氧树脂上涨，铸造生铁价格不变。

行业点评观点：全社会用电量增速走势与GDP 增速基本保持相似水平。2023年6 月全社会用电量7751 亿kWh，同比增长3.9%，上半年全社会用电量43076 亿kWh，同比增长5.0%。海上风电新增和累计装机容量增速均高于陆上风电，陆上风电装机稳步增长，海上风电2023 年进入新增长周期。分陆上和海上风电来看，2023 年1-3 月全国陆上风电新增装机9.89GW，同比增长31.17%，海上风电新增装机0.51GW，同比增长41.67%；陆上风电累计装机344.84GW，同比增长11.29%，海上风电累计装机30.89GW，同比增长15.91%。2023 年以来海上风机中标价格下降趋势明显，均价为3752.72元/kW。各地海风竞配相继启动，海风建设加速落地，随着深远海化推进叠加大宗原材料价格回落，预计海上风电成本将持续下降。本周风电机组启动招标155MW，采购开标839.3MW，均为陆上风电项目，中标均价2071.20元/kW。本周风电塔筒项目开标规模共计380MW。

行业估值：本周风电设备指数最新TTM 市盈率为30.28 倍，MRQ 市净率为1.98 倍，环比上周均有所下降。估值水平方面，7 月14 日以来风电设备指数市盈率区间为30.28 倍~30.84 倍，市净率区间为1.97 倍~2 倍。

投资建议：在陆上风电维持稳增，海上风电进入新一轮增长周期的背景下，重点推荐海缆板块，建议关注独具区位优势和码头资源并有望受益于当地海风规划的海缆企业：东方电缆、起帆电缆、太阳电缆；风电整机：电气风电、三一重能；风机塔架：天能重工、天顺风能；风电主轴：金雷股份；风电铸件：日月股份；干式变压器及储能：金盘科技。

风险提示：原材料价格短期剧烈波动风险；风电项目延期及装机不达预期风险宏观经济下行风险；全球政治形势风险；市场竞争加剧风险等。

原标题：风电行业：上半年风电装机稳中有升 福建海风竞配结果出炉