不知大家注意到没近期央企华电集团2023年第三批集采开标的开标结果显示，n型组件双面招标最低投标价降到了1.08元/瓦，p型组件单/双面价最低投标价0.9933元/瓦。这一价格的出现，不仅标志着组件价格步入“一元”时代，同时意味着，光伏制造端的全产业链环节开始迎来整体性的亏损，行业迈入搏杀、洗牌阶段。

以下内容来源自专家讨论、整理：

1、 对于这次组件价格跌破 1 元/W

低价是行业技术进步推动，但这么低确实有意外。这个价格是投标价格，投标的公司不是一线大厂，且不一定是中标价格，中标后才能有交付价格。其次，交付期是 2024 年，当前市场交付价格还是在 1.15 元/W 左右，1 元以下的价格是未来展望的价格。

2、N/P 价差

N/P 型价差越来越⼩，N 型价格下降也是倒逼P 型降价，说明行业的内卷比较严重。一些企业为了拿订单将利润压的非常低，几年前单/多晶转换的时候，也出现过类似的情况。电池成本在 5 毛钱+封装成本 5 毛钱，才能是 1 元的成本。

3、当前价格企业还能赚钱吗

这相当于是一个期货价格，是预测将来成本会降低。过去两年内硅⽚、电池⽚等产能也是过剩，但是硅料产能限制了硅⽚、电池⽚的产出，才有那么高的价格。当前的价格是全产业链过剩的情况，⽬前 1 元/W 的价格应该是波⾕。硅料按照 5 万/吨的全成本来源的话，各环节都不赚钱，到组件端也是 9 毛 7、8 的成本，所以现在是为了保证开⼯率、现⾦流并分担沉没成本的报价，应该是不赚钱的。

4、供需的情况

分环节。组件的产能非常灵活，但硅料的启动成本比较高，只要能保住现⾦成本就要保障运行。统计到年底，各个环节的产能都能到 1000GW，预计全球整体需求不超过 600GW，所以企业的压⼒比较大。现在大家都在通过垂直一体化去保证销售，⽽一体化⼜使行业的产能更加过剩了。

5、对未来组件价格走势的判断

预计今年国内全年新增装机是 190GW 左右，国内外 450GW 左右的需求，考虑容配比是 550GW 左右。在当前的竞争环境下，不排除价格跌破成本线。国外 11 ⽉后需求量会下来，国内年底并⽹的话，11 ⽉底组件要进场。国内 12 ⽉的需求会下降，1 ⽉春节需求也会受影响，所以后面价格可能更低。

但是当前价格是不健康的，如果不赚钱的话就没有资⾦去持续搞研发。到年底TOPCon 能投产的也就 350GW-400GW，明年慢慢投产到 700GW 左右，落地的可能只有规划的一半。

6、价格会低到什么位置

很难预测，因为是非理性的价格，可能会考虑多种因素报价。但认为 1.1 元/W 以下的价格，都是短期不利于行业健康发展的。硅料价格在 11 ⽉份之后可能会有明显的下降，硅料转化到组件还有一个⽉的周期。硅料可能跌破 5 万，会造成连锁反应，各个环节的价格下降都会突破现在的价格。（华夏能源⽹CEO 认为会看到 8 毛的价格，智汇光伏创始⼈不认可）

7、现在行业大厂对价格的态度

这次价格战会让市场更向头部集中。大规模成交价格是 1.15 元以内的⽔平，大厂开⼯率 50%以上，⼩厂在 30%-40%左右。大厂会担⼼业绩表现，但价格下降快速洗牌能提高大厂市占率。

8、央国企招标方对价格的态度

有的企业说地方政府算盘打的很明⽩，但是上⽹电价是一定的，所以希望电站给政府让渡更多的利润，给更好的条件。短期内可能会刺激装机，但是⻓期内下游客户的利润也可能会留向其他环节。前段时间各地配储的比例越来越高，大家也能忍受就是因为组件降价，如果没降价，地方政府可能也不会提出那么高的配储比例。

9、硅料价格

硅料价格开⼯率非常高，一个⽉超过 60GW，到 9 ⽉底之前几乎是没有库存的。10 ⽉份硅料企业略下调了开⼯率，且硅料比较容易累库存，所以硅料一直在挺价。去年硅料企业的利润都比较好，现⾦充裕，尤其是⽼牌的硅料企业。但是新点⽕的产能压⼒比较大，这些硅料企业的价格会先降下来，引起连锁反应，可能会让组件再创新低。高于硅料 3 万块钱的现⾦成本都是能⽣产，⽼产能的成本可能是 7 万左右，但是都不⽣产了，比如协鑫的江苏产能。

10、价格下降对装机的影响

年初到现在，组件价格下降了 7 毛多。7、8 ⽉份开始，EPC 的定标量是快速上升的，定标后 1 个⽉内开⼯，8 ⽉EPC 定标超过 20GW，9 ⽉超过 15GW。价格的下降是非常明显的刺激了下游的装机。这是短期的，但是⻓期来看，由于政府等条件更加苛刻，所以不一定会产⽣超额利润。

11、HJT 的情况？

HJT 一定会感到很大的压⼒。之前HJT 是比TOPCon 有1 毛多的价差，因为更高效。TOPCon降价，理论上HJT 应该跟随降价，但是HJT 还没形成规模效应，所以会比价有压⼒。

12、龙头企业的营收和利润都在下滑，价格对未来企业盈利的影响

大部分龙头企业是硅⽚-组件的一体化，去年全年三个环节加起来是 2 毛 5-3 毛左右的毛利⽔平。去年底硅料跌了一波，但是组件价格没跌，所以一体化价格涨到了 4 毛左右的⽔平。今年上半年一体化到了 4 毛左右的⽔平，因为TOPCon 等产能爬坡但是硅料价格低。认为四季度和明年一季度的一体化的利润都不会太好，可能会形成价格踩踏，但是明年后面会慢慢恢复。

13、明年有没有一些组件占比较高的企业出现亏损

9 毛 7、8 就是行业平均成本，一线企业会有 3、4 分钱的溢价，⽽且量大有成本优势，所以一线企业不会亏损。⼩企业可能会亏损，价格会更低。但是央企会比较看重后续的服务，如果价格相差不大还是会选择大厂。

14、未来的需求

新政策说 2030 年要全面进市场，但是有的省份进展的更快。全面市场化对光伏来说不一定非常友好。海外还有一些低渗透率的国家，主要是非洲和中东。他们对价格非常敏感，降价后市场打开了。⽽且一线企业主要是销往海外，虽然欧洲市场低于预期，但是明年其他地区的销售可能会创新高。

15、海外建厂的成本会比国内价格更低吗

很难比国内的价格做到更低，主材+辅材（大概有 27、28 个环节），能把这么多环节配⻬的国家不多且需要时间。

16、整个产业链降价对设备企业的影响？

扩产放缓会对设备企业影响最大。

原标题：光伏投标已经卷出新低度！