据中国光伏行业协会CPIA公众号消息，中国光伏行业协会于近日在北京组织召开了“光伏行业高质量发展座谈会”。会议明确，加强对低于成本价格销售恶性竞争的打击力度，鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制。

自去年以来，光伏产业链价格持续下跌，落后产能问题突出。据中国有色金属工业协会硅业分会5月15日发布的数据显示，目前多晶硅价格已突破所有在产企业现金成本。

笔者认为，可以从两方面来具体分析目前光伏行业面临的问题。

一方面，此前不少跨界光伏的企业都陷入了发展瓶颈，有的是技术路线落后，有的是业绩亏损严重，可以说，在市场规律作用下，第一批倒下的多是跨界企业。

两年前，光伏行业高景气度持续，各方资本被吸引入局，其中不乏跨界而来的企业，想在其中分得一杯羹。在产业链产品需求旺盛时，部分跨界企业也享受到了行业红利。但随着产能持续扩张，市场进入到供过于求阶段，技术积累和资金实力不够的跨界企业面临项目失败的风险，落后产能面临出清。今年以来，多家跨界企业的光伏项目宣告终止。比如ST聆达拟终止投资建设铜陵年产20GW高效光伏电池片产业基地项目。

另一方面，曾经颇为风光的老牌光伏上市公司，有多家已走到了退市边缘。

截至5月23日收盘，在光伏概念板块整体上涨的态势下，ST爱康跌停，股价跌至0.86元/股；ST阳光股价更是连续14个交易日下跌，报0.74元/股，已持续6个交易日低于1元/股。

而ST爱康和ST阳光目前的境遇在光伏行业并不是个例。截至目前，已有7家A股光伏企业“披星戴帽”。

从光伏行业发展形势来看，中国光伏行业协会在此时鼓励兼并重组，为行业高质量发展提供了思路，意味着光伏行业在经历了多次周期发展后，又走到了优胜劣汰的关键期。光伏行业从快速扩张逐步转入回调，淘汰部分企业是必然趋势。

销量增长难掩业绩颓势

光伏发电是利用半导体材料的光生伏特效应，把太阳能转化为电能的过程。

随着环保意识的不断提高，太阳能作为一种清洁能源，受到越来越多的关注，因此光伏行业近几年也理所应当受到市场重视。

过去十年，依托技术发展和规模化发展，全球光伏电站投资成本下降幅度约79%，度电成本下降幅度约82%，成本下降速度超过其他电源品种，已经成为全球最具经济性的主要电源品种之一。

而根据国家能源局数据统计，2023年国内新增光伏装机216.3GW，同比增长147%；海外新增光伏装机约173.7GW，同比增长25%；2023年全球新增光伏装机390GW，同比增长70%。

华创证券更是预测今年光伏装机将会延续增势，2024年全球新增光伏装机有望达460-470GW，同比增长约19%。

然而，光伏装机保持高速增长的基础之上，投资市场上的光伏板块却表现得十分不景气，核心原因便是产业链价格持续回落，增量无法弥补价格跌幅产生的损失。

据中国有色金属工业协会硅业分会5月15日和5月16日披露的数据，过去一周，多晶硅价格和单晶硅片价格均延续跌幅。其中光伏产业的核心原料硅料在近五个月内跌幅更是高达25%。

原材料的上涨导致产品毛利率的持续下跌，进而影响光伏行业公司的业绩。

项目停产延期频现

ST聆达表示，因现有PERC型电池片产线经营性现金流紧张，子公司金寨嘉悦新能源科技有限公司（简称“金寨嘉悦”）主要生产装置继续停产。截至公告披露日，停产导致营业收入减少8400万元，利润实现减亏1200万元。

ST聆达的停产风波始自今年3月。公司3月15日披露，受技术迭代、近期光伏产业链价格整体呈波动下行态势等多种因素影响，金寨嘉悦对其高效光伏太阳能电池片生产线实施临时停产，停产时间至2024年4月15日。4月15日，公司公告，停产时间延至5月15日。4月27日，公司宣布，金寨嘉悦预计无法在三个月内恢复正常生产。

艾能聚、向日葵也宣布停产。4月，艾能聚公告称，因公司在获取订单方面未获得理想成效，决定将多晶硅电池片生产线停产。2月，向日葵公告称，受市场环境变化及多种因素影响，决定终止10GW TOPCon电池线建设项目并注销项目公司。

此外，阳光电源、福斯特、亚玛顿等公司陆续发布项目延期公告。阳光电源称，年产100GW新能源发电装备制造基地项目达到预定可使用状态日期由原定的2024年4月30日延期至2025年6月30日。福斯特称，拟将年产2.5亿平方米高效电池封装胶膜项目建成时间延期至2025年12月。亚玛顿宣布，大尺寸、高功率超薄光伏玻璃智能化深加工技改项目延期。

对于项目延期的原因，多家公司提及市场环境的变化。据行业咨询机构Infolink数据统计，2023年初至今，光伏产业链四大主材价格均“腰斩”，硅料、硅片、电池片和组件价格的跌幅分别为78.42%（多晶硅）、67.95%（M10硅片）、61.25%（P型182电池片）、54.64%（P型182单晶组件）。

兼并重组做大做强才是出路

中国光伏行业协会近日组织召开的光伏行业高质量发展座谈会提出，鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制；加大对低于成本价格销售恶性竞争的打击力度。受此利好消息刺激，光伏板块近日迎来了久违的大涨，多只个股单日涨停。金刚光伏、东方日升、晶澳科技、爱旭股份等10多只光伏概念股5月22日涨停。

王尧基指出，实现光伏行业的长远稳定增长，需要优化光伏产业结构，提高产业集中度，鼓励优势企业通过兼并重组做大做强，同时使处于竞争劣势的企业尽快退出转型。在此过程中，政府相关部门要积极引导和规范，使光伏企业真正实现有序竞争，尽可能减少重复建设及资源浪费。

巨丰投顾高级投资顾问张丽洁向中国经济时报表示，从行业的最新消息来看，国家能源局要求全力推进大型风电光伏基地建设，将有利于光伏行业的长期发展。总体来看，光伏储能板块具有一定的投资机会，但也存在一定的风险。一方面，随着光伏技术的进步和成本的降低，光伏发电的性价比逐渐提高，未来市场需求有望继续增长。另一方面，由于行业竞争加剧，一些成本高企和技术落后的产能可能会被淘汰，对光伏设备制造商提出了更高的要求。

“光伏行业并不会因为处于供求周期底部，就能够反转，见底之后的反转周期往往最快需要半年，所以我们判断，目前仍然是反弹。”赵喜龙说，光伏行业协会鼓励优质企业兼并重组是一个重大利好，因为兼并重组的一个前提是政策上给予税收和资金等优惠。不过，这个过程是长期的，也是反复的。从投资的角度来看，只有构筑底部平台，并且底部抬升，才有可能确认整个光伏行业的反转。

原标题：光伏无止境降价“撂倒”大批企业，兼并重组能否缓解行业乱象