市场背景

2024年5月14日，拜登总统宣布对中国加征301关税。两天后，美国国税局和美国财政部发布关于满足本地化率额外税收抵免资格的新指南。

对此，伍德麦肯兹全球储能团队就储能系统供应链相关方在当前的成本和政策趋势下，将采取何种应对措施，发表以下主要观点：

01

我们预计，自2026年起，已宣布的关税将导致储能系统成本增加6％-16％。具体影响取决于从中国进口的产品属于供应链的哪个环节——与进口电池舱相比，进口电池产生的系统级影响更小。尽管如此，我们预计已宣告关税在储能系统部署方面引发的变化极小。非中国进口产品基本上不受影响。

02

美国制造的电池需要满足电网级储能的本地化率要求，但也有一些情况例外。供应商正尝试结合使用国产和进口产品（包括混合使用国产和进口电芯），以最低成本满足资格要求。我们预计，符合本地化率要求的项目将采用中国电芯，尽管只是短期内如此。

03

美国储能系统将于2026年具备与中国储能系统在成本方面一较高下的能力，不过这取决于中国制造商在多大程度上愿意承担更高关税，以及储能项目开发商将在多大程度上利用第45X条的先进制造业生产税收抵免（AMPC）政策和本地化率额外税收抵免政策获利。

04

通过结合使用美国制造和非美国制造电池，美国制造产能有可能让美国所有储能系统项目都满足本地化率要求。但我们预计，某些项目会因国产电池供应的竞争而无法满足该要求。在AMPC补贴和2026年关税生效的影响下，我们预计美国电池的价格将比中国电池低5％-10％。同时，混合使用电池也会对系统带来挑战，如组装、运维和成本挑战等。因此，储能开发商可能会选择完全使用美国电池来降低项目成本和供应链风险，从而导致美国电池紧缺。

05

基于成本预期、政策预期和经营理念的考量，各供应商将采取不同的战略。部分开发商和集成商着重强化与中国制造商之间的关系，认为即使在2026年之后，中国制造商仍具有成本竞争力；而其他开发商和集成商目前正在东南亚和美国实施业务多样化战略。 


原标题：美国301关税或引发本土制造储能电池供不应求，削弱中国电池竞争力