盘前分析

星期四大盘分析：

今天大盘低开概率大，早盘还有一次恐慌下杀，下杀力度不会太大了，券商最晚后天调整到位，所以明天下杀过程中可以分批买点了。

券商还不会一下倒下，出货才四五天这次郭嘉队和机构资金介入比较深，需要一个漫长的出货过程，大概率本月不会有太大问题大盘，今天是一次大跌调整，应该说是调整里面最安全的，明后天再跌要敢于抄底次新股券商，尤其率先调整好的券商，光大证券作为龙头还未出现衰败气象，问题不大，再跌要敢于抄，拉两三天再出了不玩即可，短线还是很好的赚钱机会。

今天看到文章分析，创业板8层股票涨不过指数，8只股票贡献一半的指数，可见那几只巨无霸炒作多厉害，能不能做出光刻机难道自己没点逼数吗？基金经理联合多个机构抱团炒作制造神话，把创业板造出了牛市，殊不知一场盛宴后尸横遍野！

最严重的是打乱了主板和创业板的联动，创业板没有空间了，主板一拉创业板就砸市场就进入了震荡弱势，这就是下半年的市场可能存在情况。

主板上很多低估板块还是相对比科技股稍微后期好点，创业板后期估值杀跌后龙头企业还是值得参与的。尤其锂电池、充电桩、半导体有业绩的、软件核心等。

下半年主板机会可能要大于创业板，预计这波完后大盘大概率回到3100附近进行盘整，等12月附近再次拉起来，下半年可能大盘在3000-3400附近震荡。因为用力过猛，下半年将进入窄幅震荡格局，大盘低点建仓在9月中下旬附近。最晚在十月初。盘整两个月，12月50指数换了后再次拉升到来年春。

上证流出432亿，创业板流出245亿，资金巨量流出短期面临回调压力！

热点前瞻

1、中芯国际+半导体|就在今天，中芯国际正式登录A股交易，产业链迎高光时刻，哪些供应商有望受益龙头产能快速扩张？

中芯国际发布公告，公司股票将于7月16日正式在科创板上市交易。此次募投的核心项目12英寸芯片SN1项目是中芯国际第一条FinFET工艺生产线，该项目载体为中芯南方，规划月产能3.5万片，目前已建设月产能6000片，是公司14纳米及以下先进工艺研发和量产的主要承载平台，将主要应用于5G、高性能计算、人工智能、物联网及汽车电子等新兴领域。

研报社点评：目前中芯国际的产能和技术还不足以完全支撑其下游的设计企业和终端企业需求，待上市融资扩充产能、向先进制程升级后，将带动芯片设计企业的发展。通过上市募集资金后，中芯国际将进入新一轮产能扩张周期，同时将对半导体产业链上下游产生带动效应。随着中芯国际募资上市，将给半导体设备厂商、材料商无论是在验证测试还是量产供应方面提供更大的空间。

华特气体:的半导体气体成功解决了中芯国际等客户多种气体材料的进口制约，2016年至2019年上半年，中芯国际是公司的第一大客户；

立霸股份:间接参股公司沈阳拓荆生产的PECVD设备在中芯国际北京工程流片量已达100万片；

长电科技:第一大客户为中芯国际，中芯国际旗下芯电半导体是公司第二大股东。

2、ASML|全球最先进光刻机制造商ASML三季度营收或超市场预期，这些合作商有望从中分得一杯羹

7月15日，全球最大光刻机设备制造商ASML公布二季度业绩，二季度净营收达33亿欧元，环比增长35%，毛利率48.2%，环比有明显提高。二季度公司共出货7套EUV设备，其中有4套在当季确认收入。公司CEO同时发布偏乐观的第三季度展望，预计公司第三季度营收36-38亿欧元，市场预期为34.2亿欧元，超出市场预期。

研报社点评：光刻机是芯片制造公司的核心生产设备，ASML在尖端芯片制程中占核心地位。ASML业绩的增长主要受益于EUV累积装机管理毛利率的提升和销售的DUV系统产品组合的优化。EUV主要用于高端芯片制造，ASML是唯一采用EUV的光刻机设备制造商，DUV是当前芯片行业芯片量产的主力。ASML客户包括台积电、三星、中芯国际等芯片代工厂商，由于主要半导体代工公司向先进制程迈进，加大资本支出，ASML因此从中受益。

蓝英装备:控股子公司UCM AG为光刻机制造商ASML及其供应商提供极紫外光刻机（EUV）的光学系统相关关键部件的清洗设备；

晶方科技:的参股公司荷兰Anteryon公司是全球同时拥有混合镜头、晶圆级微型光学器件工艺技术设计、特性材料及量产能力的技术创新公司，ASML是Anteryon公司的最主要客户之一。

3、这个行业需求高确定性回暖，四季度将迎来景气度高点，全产业链各环节盈利不断修复

7月15日，大唐公示2020-2021年度光伏组件战略采购中标候选人，隆基乐叶、天合光能、晶澳太阳能、晶科、东方日升5家企业入围。根据招标公告，本次采购分为五个标段，预估采购总容量5500MW，其中首次采购4200MW，储备容量1300MW。

研报社点评：光伏需求高确定性回暖，盈利趋势性改善。国内外装机增长共振，预计2020/2021年全球光伏装机或达125/150GW，其中2020年国内装机有望达45GW，并于四季度迎来阶段性景气高点。硅料、组件、光伏玻璃等环节供需格局有望稳步优化，具备较强盈利修复弹性。

东方日升:主营太阳能电池片、太阳能电池组件以及太阳能灯具等太阳能光伏产品的生产、销售；

通威股份:子公司永祥股份主营太阳能级多晶硅技术研究、生产，公司以多晶硅、太阳能电池为主业，同时致力于“渔光体”等终端电站的投建及运维；

福莱特:是目前国内领先的玻璃制造企业，主营光伏玻璃、浮法玻璃、工程玻璃和家居玻璃的研发、生产，光伏玻璃是公司最主要的产品。


 原标题：光伏行业需求高确定性回暖，全产业链各环节盈利不断修复！（附股）