大盘继续震荡，向上推动力量是光伏，向下阻碍大盘的力量是医药，是芯片，但市场震荡向上的格局并没有发生改变。

昨天，新一轮全国医药集采完毕，科伦药业等成为大赢家，但高开低走，恒瑞虽然中标六个品种，降价幅度在80%到97%之间，并且也丢了两个，这两个品种占去年总收入的6%，毫无疑问，带量采购这也是恒瑞最近一年跌跌不休的根本原因。在此消息刺激下，恒瑞今天反应还算正常，下跌幅度只有4%，可能是过去一年跌幅已经巨大，但似乎还没有利空出尽。

尽管集采面临收入大减的压力，但销售费用的减少，也使得利润的减少并没有想象中那么强烈，正因为恒瑞宽广的产品线，所以使得恒瑞有东方不亮亮西方的优势，每次集采之后的下跌，在过去都是布局的机会，尽管如此，恒瑞很可能还是中国创新药绝对的龙头。

今天医药股集体下跌，特别是跟集采没有关系的CXO板块的大跌，以表达对集采的无奈，其实是对CXO板块过去上涨过多的修正。

而芯片的下跌，很可能还是过去的几天芯片股涨幅太大的缘故，基本面不可能在几天之内酒发生逆转，震荡中上行，充分的换手，才能使行情以后走得更加从容。

昨天，国家能源局综合司正式下发《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，加快推进屋顶分布式光伏的试点工作。其中：1）党政机关建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%；2）学校、医院、村委会等公共建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于40%；3）工商业厂房屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于 30%；4）农村居民屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于20%。

这次明确不同类型屋顶的光伏发电比例要求，以行政手段保障分布式光伏开发力度。《方案》涉及场景总装机潜力在900GW左右，未来户用光伏装机处于爆发期，以BIPV为代表的光伏标的将持续受益，看看森特股份的股价表现其实早有预期，而参股森特股份进入BIPV的隆基股份今天大涨也是对这一政策的反应，另外，户用光伏必不可少的逆变器公司大涨，也是直接受益这一政策。

光伏龙头相关标的反弹到离二月顶部不远了，红军一定会回来的预言将再次得到验证。

这次光伏大跌就是因为硅料暴涨惹的祸，很多人以为暴涨赚很多钱，但非常遗憾的告诉大家，不一定，暴涨赚的钱都是短暂的，市场规律无时无刻不在调节市场，就在暴涨过程中，市场参与各个主体在巨额利润诱惑下，大干快上，据说有170万吨硅料产能规划正在开建，硅料明年暴跌下来几乎是必然的事情，要知道今年硅料全世界的产量也只有不到70万吨。

今天美国把五家中国光伏企业纳入实体清单，包括合盛硅业，大全新能源，东方希望，协鑫，有分析师愤怒的评论道：本质上暴露了美国当局对中国先进制造业的恐惧与无力，即便是采取禁运方式，都无法改变美国新能源本土制造业与中国行业龙头光年级的差距。

美国需求只占全世界的12%，影响没有那么大，分析师说这是光年级的差距，有点意思。

就像猪肉价格，去年养猪公司太赚钱了，比贩毒还好赚，导致市场各个主体疯狂扩产，结果就是今年的生猪暴跌，最高每公斤45元，下跌到现在的15元，猪周期还是猪周期，周期还是周期，经济学的供求关系规律一定会发生作用，没有哪一次能够例外。

白酒暴跌原因似乎找到了，要收消费税，低端白酒肯定影响大，所以三线白酒行情最近大幅度下跌，但高端白酒客户对消费税的敏感度不是非常强烈，集中度可能进一步提升，比如959元的出厂价，3000元的零售价，加20%的消费税200元，零售价变成3200元，不知道喝酒的人会不会因为200元的税而不喝了？

下跌可能还是机会，消费税事情出来，高端白酒今天是真止跌还是假止跌呢？只有市场来验证了。

原标题：美国的光伏企业与中国光伏龙头是光年级的差距