截至7月底，全国发电装机容量22.7亿千瓦，同比增长9.4%。其中，风电装机容量2.9亿千瓦，同比增长34.4%。太阳能发电装机容量2.7亿千瓦，同比增长23.6%。1-7月份，全国主要发电企业电源工程完成投资2227亿元，同比增长4.1%，其中，水电537亿元，同比增长21.1%；太阳能发电191亿元，同比增长6.3%。全国累计纳入2021年补贴规模户用光伏项目装机容量为766.14万千瓦。从公开数据看，户用光伏7月新增装机规模略有上升。

一、全球碳减排大势所趋，可再生能源替代加速

全球碳减排大势所趋，各国相继出台碳减排规划，据统计，目前已有11国对“碳中和”加大政策力度，13国官宣“碳中和”的目标时间，可再生能源替代加速，以光伏为首的可再生能源将大有可为，具备长期成长空间。

二、光伏全球平价正当时，产业迎来高速增长期

当前国内光伏项目度电成本已降至0.25-0.35元/kWh，光伏已在国内约2/3地区实现平价。全球范围内，光伏已在多数国家和地区成为最廉价能源。未来随着光伏装机成本持续快速降低，产业即将迈入高速增长期。中性预期下，2021-2022年，全球光伏新增装机规模分别达到163/209GW，其中，中国市场光伏新增51/63GW，未来5年/10年，我国预计光伏年均新增装机73/107GW。

三、龙头市占率持续提升，产业技术升级孕新机

当前光伏各产业链环节，技术、管理、资本领先企业加速扩产，市场份额持续向头部集中，马太效应凸显。同时，由于产业链各环节技术仍在持续创新优化，技术领先企业有望获得加速发展机遇。主产业链分环节看，硅料：供需仍偏紧，价格有望保持高位；硅片：尺寸大型化趋势明确，隆基、中环寡头垄断；电池：TOPCon/HIT蓄势待发，竞争格局有望持续改善；组件：集中度持续提升，盈利水平有望修复。辅产业链方面，行业高增+渗透率提升，逆变器、支架等大有可为。

综上，当前行业加速增长确定性强，产业链技术持续创新优化，技术领先企业有望加速扩展，市占率持续提升，并获得高于行业平均的盈利水平，业绩有望超预期。受益标的：1）一体化龙头企业，业绩有望超预期（隆基股份、晶澳科技、天合光能）；2）硅料供需仍偏紧，价格有望维持较高水平，龙头业绩确定性强（通威股份、大全能源）；3）受益光伏+储能双轮驱动（阳光电源、锦浪科技、固德威）；4）格局较好且长期成长确定性强的胶膜龙头企业（福斯特、海优新材）。5）其他环节的优质龙头企业，（中信博、福莱特）等。 

原标题：光伏高景气有望延续，龙头股有哪些？