（二）光伏“十三五”规划存在较大超预期可能性

内容：

要求各省依据本地区太阳能利用的实际情况开展太阳能发展“十三五”规划研究，规划建议稿应包括资源条件、发展现状、面临形势、发展目标、重点任务和重大工程等内容。规划期为2016-2020年，发展目标展望到2030年。主要内容包括光伏发电和太阳能热发电规划研究。光伏发电规划包括：对光伏电站应提出建设布局，具备条件地区可提出50万千瓦以上的光伏电站基地。对分布式光伏发电，应结合新能源城市、绿色能源示范县、分布式光伏发电示范区提出重点应用城镇、工业园区及其应用规模，可根据需要提出新能源微电网以及光伏扶贫等专门项目，结合农村建设提出推广方式及规模。太阳能热发电规划包括：太阳能热发电重点区域及规模、重点项目选址及建设条件、技术路线和技术经济性研究等。在进度安排上，要求各省在2015年3月底前完成规划建议稿，5月底前形成全国太阳能发展“十三五”规划初稿，8月底前形成规划送审稿，审核通过后开始实施。

点评：

（1）2015年上半年将会出台可再生能源配额制，根据我们对配额比例的测算，到2020年，风电、光伏年均新增装机需至少达到20GW、16GW才有可能完成配额目标。各省在制定规划时应该会参考此前公开的配额比例，考虑到缺口大省主要位于中东部地区，从能源属性、发展成本等各方面来看，中东部地区都更适合发展分布式光伏，因此我们认为中东部地区在确定太阳能“十三五”发展规划可能会更激进，并且会偏重于分布式光伏发展。我们认为到2020年光伏装机有望超过此前提出的100GW装机目标，分布式光伏14-16年新增装机有望分别达到4GW、7GW、10GW。

（2）通知中重点提出了要对太阳能热发电进行研究，明年光热发电示范项目有望获得推进。考虑光热发电具有能带基础负荷的优点，目前未获大力推广的主要原因在于其高达1.2-1.5元的度电成本，我们认为未来如果度电成本能逐渐降低，光热发电市场空间广阔。
受益标的：

推荐受益于中东部地区分布式光伏建设将提速的分布式龙头标的：林洋电子、精工钢构；建议关注光热发电设备制造龙头：首航节能。