光伏板块最近表现比较强势，在这里我们也总结一下光伏板块最新的变化：

第一：7月光伏新增装机4.93GW，同比+68%，1-7月累计17.94GW，同比+37.05%。近期硅料、硅片、EVA线缆料、玻璃等产业链价格上涨，组件集采中标价格保持在较高水平，印证行业旺盛需求。

第二：2Q21海外涨价接受度提升，我国组件出口实现量价齐升。2Q21组件出口实现23.9GW，环比+13%、同比+35%；叠加2Q21美国市场7.3GW组件出货量，环比+18%，同比+62%；2Q21合计海外组件发货完成了31.2GW，环比+14%，同比+41%，海外需求整体保持强劲。

今年上半年光伏板块由于硅料连续涨价，导致组件企业亏损，抑制了光伏下游需求的爆发。目前硅料价格连续三周上涨，预示下游需求开始出现向上拐点，组件招标价格涨到1.8元/W，维持了组件利润更加有利于光伏行业需求增长。

当前国内光伏项目度电成本已降至0.25-0.35元/kWh，光伏已在国内约2/3地区实现平价。中性预期下，21-22年，全球光伏新增装机163/209Gw，其中，中国光伏新增51/63GW，十四五/十五五期间，我国预计光伏年均新增装机73/107GW。

当前行业加速增长确定性强，产业链技术持续创新优化，我们可以关注光伏产业链的变化：

1.逆变器：中长期国产替代的大逻辑依旧，短期伴随行业起量全年业绩确定性强。

2.硅料：产能落后行业且扩产慢，有望长期紧张，高景气时间有望超市场预期。

3.组件：盈利底部已现，Q2头部组件厂商盈利回升，且品牌、渠道能力强势，新签订单维持高价位，后续盈利能力持续上行；

4.玻璃：已有小厂率先开始涨价，行业供需随开工率提升持续偏紧

风险提示：光伏装机不及预期 

原标题：光伏行业需求全面爆发